投资学习

一句话

入场只选止损能放得很近的位置；错了快速亏 1R，对了尽量让盈利扩展到很多 R。

文稿中的统计：亏损单平均约 −2%，盈利单平均约 +14%；一笔平均盈利约等于 7 笔平均亏损。

看图只用这些

每天先选股

强势股扫描：

1. 市值 ≥ 1 亿美元
2. 成交额 ≥ 5000 万美元
3. 最近一周波动率 ≥ 3.5%
4. 股价在 21EMA 上方
5. 按涨幅从高到低排

刚大涨的股票通常先放观察名单，等回到均线、波动收窄再找买点。同板块同时出现多只强势股是加分项。

盘前跳空扫描：按盘前涨幅排序；再看 ADR 和成交额，通常日成交额希望 ≥ 1 亿美元。

Setup A · 回调 Pullback

2025 年一半以上交易属于这一类。

1. 趋势：标准形态为 9EMA > 21EMA > 50EMA，且都向上；均线在整理区纠缠也可。
2. 位置早：整理后刚突破，第一次回调最好；已经连续涨几周、远离均线的避开。
3. 支撑重合：EMA、AVWAP、前高/前低、未补缺口越集中越好。
4. 日内动作：喜欢快速急跌到支撑后马上 V 型拉回。
5. 触发：价格一涨过前一根 K 线最高点就买，不等收线。

时间框架：开盘前 5 分钟看 1m；5 分钟后到 1 小时看 5m；1 小时后看 15m。主要做开盘第一小时。

Setup B · 突破 Breakout

1. 先涨过一段，再整理至少 1–2 周。
2. 最后几天贴 9EMA，波动明显收窄；Inside Day 加分。
3. 最好在 AVWAP 上方；周线长期整理后的第一次突破更喜欢。
4. 提前买：不等突破整个整理区上沿，一过前一天最高点就买。
5. 也可用开盘区间高点触发。

提前入场的目的：把止损放近。2025 年如果这种方法仍需要 >5% 止损，他更倾向等待回调。

Setup C · EP 跳空

财报或其他消息导致大幅跳空。盘前只快速确认“为什么涨”，主要依据图表和交易行为。

1. 传统做法：突破开盘区间高点买。
2. 2025 年更多等待先砸下来。
3. 5m / 15m 上出现一根 K 线涨过前一根最高点时买。
4. 先跌破开盘区间低点再收回，在他的观察里成功率更高。

止损与仓位

下单前先决定止损；从不往后补这个步骤。

• 约 60–70% 止损放当天最低点。
• 太远时放触发 K 线或前一根 K 线低点。
• 止损上限：ADR 的一半，且绝对不超过 5%。
• 实际更严格：超过 3% 通常不做。
• 单笔打止损的账户风险平均约 0.5%。
• 被止损后，只要形态仍成立，可以重新入场。

多数仓位约账户 25%–30%，小盘股约 20% 或更低。近期不顺就降低风险；连续盈利后再增加。

卖出

• 通常至少到 3R–5R 后才考虑第一批；强趋势中第一批可能拖到 15R+。
• 第一批常只卖约 15%。
• 涨 2–3 天后，如果日线 9EMA 已升到买入价上方，止损通常抬到成本。
• 剩余仓位用日线 9EMA 跟踪，止损放 9EMA 下方附近结构位。
• 股价高于 9EMA 15%–20%，或高位突然巨量，减仓。
• 大盘刚修复时多锁利润；行情稳定后减少卖出；大盘已连涨数月时更主动落袋。

市场环境过滤

1. 自己的交易反馈：新仓连续止损 → 降风险；连亏一串 → 停 1–2 天。
2. QQQ / IWM：指数回到上升的 9EMA / 21EMA 附近较适合出手；连续涨很多周后谨慎开新仓。
3. 观察名单宽度：强股数量减少、从强档掉到中弱档的股票增加 → 环境恶化。

文稿给出的反例：2025 年 12 月震荡中多空反复切换，账户从高点回撤 26.6%；他复盘认为当月 85 笔里近一半不该做。

三个案例

一句话

只做全市场最受关注的低流通盘强势股，等第一次回调结束再进；止损放回调低点，行情转弱就分批退出。

选股五条

1. 当日相对前收盘涨幅 ≥ 10%
2. Relative Volume（相对成交量）≥ 5× —— 这是必须项
3. 最好有当天新消息 / 催化剂
4. 股价 $2–$20，最好 $5–$10
5. 流通股 < 2000 万股

更严格版本：涨幅 ≥30%、突发新闻、$5–$10、流通盘 <1000 万，胜率更高但机会更少。

没有明确新闻也能做，但风险更高、仓位更小。当天成交股数越大越好，尤其是 >2500 万股。

主要交易时段

美东时间 07:00–10:00。突发消息多在早盘出现。9:30 正式开盘后，订单集中进入、波动和停牌风险明显提高。

买点 · 第一次回调

1. 股价快速向上冲时不追。
2. 等第一次回调：回落几根 K 线，随后跌不动并开始横住。
3. 下一根 K 线一涨过前一根最高价就买，不等收线。
4. 止损放这次回调最低点。
5. 第一目标先看当日高点。

入场前先看盈亏比：最低 1:1，最好 2:1。原因是理论空间通常只能吃到一部分。

仓位与止损

• 仓位不能大到让自己因几分钱波动就失去执行能力。
• 跌破回调低点，入场理由失效，必须卖。
• 不下移止损，不补仓摊平。
• 没有明确新闻但其他条件很强时，可以做，但减小仓位。
• 行情特别强时才考虑加仓。

止盈

到当日高点附近，保守做法先卖一半；继续上涨则边涨边卖。激进时可以整笔继续持有，直到出现转弱信号。

五类离场信号

1. 大卖单：卖一突然出现远大于正常规模的挂单，价格很难继续穿越。
2. 隐藏卖家：持续大量买入，但价格长时间不涨，可能有人隐蔽出货。
3. 主动砸盘增多：逐笔成交中大量按买一或更低成交，同时买一不断下移。
4. 价格转弱：长上影、冲高回落、高位反复受阻。
5. 推动减弱：价格仍上行，但可比时段的成交推动明显下降。

任何一个出现，都应该至少减仓一部分。

停工五条

1. 当天利润从最高点回吐一半。
2. 达到当天最大亏损额。
3. 自己最擅长的交易时段已经过去。
4. 市场没有符合要求的机会。
5. 当天行情明显转弱。

触发停工后：处理剩余仓位、撤掉未成交订单，当天停止继续寻找新机会。

ZTG 案例

盘前约 07:06 进入观察列表。文稿记录：涨幅约 150%、成交活跃、流通盘约 719 万股；没有明确新闻，股价约 $1.6，五条条件大致满足四条，因此降低仓位。

使用 10 秒图，在小幅回调后约 $1.55–$1.62 进场。随后冲近 $2.8；观察到卖方成交增加、大卖单与冲高回落后分批卖出，约在 $2.6、$2.3、$2.2、$2.12。文稿记录当日盈利约 $11,400。